우리금융그룹의 민영화의 마지막 단계인 우리은행의 매각방안이 나왔다. 지분 성격별로 분할 매각함으로써 경영권이 있는 지분 30%를 매입하는 곳에 경영권을 주어진다. 이같은 방안을 통해 정부는 우리은행 매각을 연내 끝낸다는 방침이다.
금융위원회 공적자금관리위원회는 23일 제96차 회의에서 예금보험공사가 내놓은 우리은행 매각방안을 결정했다. 예금보험공사는 우리은행 지분 56.97%를 보유한 최대주주다.
이에 따라 우리금융지주와 우리은행을 합병해 예보가 보유하게 되는 우리은행 지분 전량인 56.97%가 매각된다. 존속법인은 우리금융지주에서 우리은행으로 변경된다.
매각 방식은 경영권 인수와 투자 차익을 원하는 재무적 투자를 분리해 동시 입찰하기로 했다.
예보 보유 지분 56.97% 중 경영권 행사가 가능한 지분 30%는 통째로 파는 일반 경쟁 입찰이 시행된다. 오는 9월 매각 공고를 하고 11월 말 입찰을 마감해 내년 초에 우선협상대상자를 선정할 계획이다. 지분 인수에 따른 합병이 이뤄지면 이번 입찰에서 소수 주주에게 부여된 콜옵션 처리가 복잡해지므로 합병 방식이 아닌 단순 인수 방식만 허용하기로 했다. 컨소시엄을 구성한 입찰은 가능하다.
우리은행은 자기자본이 19조원으로 정부 지분을 현재 시장에서 적용되고 있는 주가순자산비율(PBR) 0.5배를 적용하면 매각액이 5조4천억원에 이른다. 지분 30%만 인수한다고 해도 경영권 프리미엄까지 고려하면 3조원 가량 투입해야 우리은행의 새 주인이 될 수 있다.
나머지 26.97%는 투자차익을 원하는 투자자를 위해 매각한다. 매각 물량에 이르기까지 높은 가격을 제시한 입찰자 순으로 각자 희망하는 물량을 배분하는 형태다. 개별적으로 지분의 0.5%에서 10%까지 입찰할 수 있다. 연말까지 최종 낙찰자를 선정할 방침이다.
우리금융의 경영권지분을 매입하는 업체는 우리은행 뿐 아니라 우리FIS, 우리카드, 우리PE, 우리종합금융, 우리경영연구소를 함께 인수하게 된다. 이들 금융사의 총 자산은 276조원, 임직원은 1만6천279명이다.
지난해 발표한 우리금융 민영화 방안에 따라 경남·광주은행에 이어 우리투자증권 등 6개 증권 계열 자회사의 민영화는 이미 완료된 상태다.
교보생명이 공개적으로 인수 의사를 표명한 상태다. 보험과 은행 두 축을 중심으로 증권과 자산운용사, 카드 등을 거느린 종합금융그룹으로 도약한다는 목표다. 교보생명은 경영권 인수에 필요한 3조원 중 1조3천억원 가량을 자력으로 마련할 수 있는 것으로 전해졌다. 시장에서는 프랑스 금융그룹인 악사가 나선다는 관측도 나온다. 이외에도 KB 등 대형 금융사와 외국계 사모펀드 등이 추후 인수전에 뛰어들 가능성이 있다.
변수는 인수후보군이다. 우리은행 경영권 지분 매각은 유효경쟁입찰이 원칙이다. 때문에 교보생명 외 인수의지를 가진 업체가 나타나지 않으면 30%지분 매각은 불발된다.
